基于非參數(shù)貝葉斯方法的隨機波動建模與應(yīng)用
作者：蔣遠營; 張波 桂林理工大學(xué)理學(xué)院; 廣西桂林541004; 中國人民大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計科學(xué)中心; 北京100872; 中國人民大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院; 北京100872
摘要：本文利用非參數(shù)貝葉斯方法進行隨機波動建模。通常的參數(shù)隨機波動模型適用于證券市場中的綜合指數(shù)數(shù)據(jù),而對個股數(shù)據(jù)和小范圍指數(shù)數(shù)據(jù)的擬合效果較差,主要原因是其收益率數(shù)據(jù)的變化規(guī)律更為復(fù)雜、具有更厚的尾部行為,而非參數(shù)貝葉斯方法的隨機波動模型無需進行分布假設(shè),具有很強的靈活性。本文利用SV-DPM模型對IBM的股票價格數(shù)據(jù)和上證50指數(shù)數(shù)據(jù)進行建模,研究發(fā)現(xiàn)非參數(shù)隨機波動模型能擬合參數(shù)隨機波動模型難以撲捉到的數(shù)據(jù)特征,實證表明有充分的依據(jù)支持非參數(shù)貝葉斯隨機波動模型。論文的研究有助于捕捉金融資產(chǎn)的時變波動性質(zhì),能更好的揭示金融市場的運行規(guī)律,為期權(quán)定價和金融風(fēng)險管理提供依據(jù),對于防范與控制金融風(fēng)險有著重要意義。
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數(shù)理統(tǒng)計與管理雜志
數(shù)理統(tǒng)計與管理雜志， 雙月刊，本刊重視學(xué)術(shù)導(dǎo)向，堅持科學(xué)性、學(xué)術(shù)性、先進性、創(chuàng)新性，刊載內(nèi)容涉及的欄目：應(yīng)用成果、教育統(tǒng)計、方法探討與研究、趣味概率統(tǒng)計、統(tǒng)計學(xué)院等。于1982年經(jīng)新聞總署批準的正規(guī)刊物。
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